行情回顾：1）指数层面：当日北证50收跌2.3%，成交额达274.8亿元，较上昨日减少32.6亿元。 有道词典在线翻译英语软件免费 速腾聚创2023年营收18.8亿，YOY111.2%。 （2）春节后券商指数跑输沪深300、上证综指及科创50，在成交量放大带动指数上攻的情况下，券商板块有望补涨。

成长周期投资分析意见：降息后估值中枢有望上移，推荐供需格局稳定的新能源制造业，推荐亚太科技、宝武镁业、铂科新材、博威合金、东阳光、横店东磁。 华东水泥开启涨价，关注2025H1水泥价格弹性。 有道词典在线翻译英语软件免费 投资主线三：关注具有较强韧性的景气周期行业、以及库存完成去化迎来底部反转。

③投资建议：祖代引种收缩已持续2+年，缺口已成，中游去库存逻辑逐步兑现。 3）功耗：数据的传输需要的功耗，功耗越低越好。

近期热点逻辑判别：从行业涨停数量来看，IT服务III、通信服务、汽车零部件、文化传媒、建筑装饰位居前五。 有道词典在线翻译英语软件免费 据奥维推总2024年9-12月空调全渠道零售量/价分别同比+21%/+8%，2025年政策支撑内需，空调购买台数限制放宽，量价向上环境延续至Q3较为确定，中高端品牌或更受益。